Connatix y JW Player negocian una fusión en medio de una ola de adquisiciones en el sector AdTech
Connatix y JW Player, dos destacadas firmas en el AdTech de vídeo, están en conversaciones para una posible fusión, según fuentes cercanas a las negociaciones. Este movimiento se produce en un contexto de aceleración M&A dentro del sector AdTech. Court Square Capital Partners, la firma de capital privado que controla una participación mayoritaria en Connatix, se perfila como la principal fuente de financiación para este acuerdo. Aunque no se ha revelado una valoración propuesta para JW Player, todo apunta a que la transacción se presentará públicamente como una fusión.
En las últimas semanas, altos ejecutivos de ambas compañías han mantenido reuniones para analizar eficiencias operativas, como el branding corporativo y la integración de sus ofertas comerciales. A pesar de que no se ha alcanzado un acuerdo definitivo, se espera que el anuncio oficial de la fusión se produzca en breve.
Ambas empresas, especializadas en la monetización de vídeos, han aprovechado el renovado interés del capital privado en el sector de medios digitales, impulsado por la "aceleración digital" que trajo consigo la pandemia de COVID-19. Court Square Partners realizó una "inversión significativa" en Connatix a mediados de 2021, valorando la compañía en más de 500 millones de dólares, con el objetivo de impulsar su crecimiento a través de adquisiciones. Por su parte, JW Player recaudó 100 millones de dólares en una ronda de financiación Serie E durante el mismo período, lo que le permitió adquirir InPlayer en 2023 y VUALTO en 2021.
No obstante, según informa Digiday, el crecimiento en la industria se ha estancado, y la fusión propuesta busca restaurar la dinámica de 2021, aprovechando las sinergias entre ambas empresas. JW Player, conocido por su reproductor de vídeo basado en SaaS y su relación con, se complementaría con Connatix, que cuenta con un SSP y conexiones directas con partes del lado de la demanda.
Este movimiento se produce en un momento de intensa actividad en el sector AdTech, con más M&A anticipadas para finales de año y hasta 2025, a pesar de las incertidumbres persistentes como el futuro de las third-party cookies. Además, se espera que una posible disminución en las tasas de interés estimule nuevas adquisiciones, mientras que el panorama político en Estados Unidos también podría influir en el futuro del sector.
En el segundo trimestre de 2024, WY Partners reportó que los compradores de capital privado tuvieron su trimestre más activo desde 2023, con 149 acuerdos en el sector de medios, un aumento del 55% respecto al trimestre anterior. Terence Kawaja, CEO de LUMA Partners señaló que la reciente fusión de Equative y Sharethrough es indicativo de las operaciones de "consolidación" que probablemente proliferarán en el sector. "Estamos viendo el tipo de M&A estratégicas por las que LUMA es conocida", comentó Kawaja, "pero también estamos observando acuerdos de consolidación que, aunque no son malos, son necesarios para una limpieza en el mercado", concluye el experto.